Какой срок депозита сейчас самый выгодный: расчеты и советы экспертов

Банки постепенно пересматривают условия по вкладам. У инвесторов по-прежнему есть выбор: зафиксировать долгосрочную прибыль или оставаться более мобильными за счет краткосрочных депозитов. Мы сравнили варианты ниже.

По данным Банка России, максимальная ставка в топ-10 банках в первой декаде июля составила 12,78%, а во второй декаде она даже немного выросла - до 12,82% годовых. Хотя Банк России постепенно снижает ключевую ставку – в июне и июле на 0,25 процентного пункта. Это дает банкам повод пересмотреть условия депозитов в сторону понижения.

Дмитрий Дворников, руководитель департамента розничного бизнеса банка «Цифра», назвал краткосрочное повышение депозитных ставок в июле временной аномалией.

Аномалия вызвана пиком налогового периода (июльские выплаты) и перераспределением ликвидности между банками. Крупные игроки временно повышают доходность по депозитам, чтобы привлечь «короткие» деньги для закрытия кассовых разрывов. Мы ожидаем, что к осени ставки вернутся к плавному снижению вслед за ключевой ставкой Банка России.

Дмитрий ДворниковНачальник управления розничного бизнеса, Банк Цифра

Особенности долгосрочных и краткосрочных депозитов

Долгосрочным вкладом считается вклад сроком от 1 года, краткосрочным – вклад на несколько месяцев (1–6).

Короткий депозит выигрывает, если:

ставки не снижаются или снижаются медленнее прогноза;

вам нужен доступ к деньгам в течение всего года: например, на крупную покупку или непредвиденные расходы;

разница между ставкой на 3 месяца и 12 месяцев превышает 3 процентных пункта. - тогда, даже если ставки упадут, краткосрочные вклады могут оказаться более выгодными.

Годовой взнос выигрывает, если:

ключевая ставка падает быстро - на 3-4 процентных пункта. в год;

инвестор не планирует трогать деньги;

разница между ставками на 3 и 12 месяцев составляет менее 2 процентных пунктов.

Если ставки начнут снижаться, годовой депозит, даже с чуть меньшим процентом, может принести больше, чем несколько коротких депозитов, открытых один за другим. Его доходность фиксируется сразу на весь период, и через 3 или 6 месяцев вам, скорее всего, придется повторно открывать депозит на падающем рынке по более низкой ставке.

Короткие депозиты остаются прибыльными только до тех пор, пока дополнительные проценты на старте не будут компенсированы последующим снижением доходности.

Если сложно выбрать один термин, можно использовать компромиссный вариант – «лестницу» вкладов. Для этого сумма делится на три части и распределяется на разные периоды: 3, 6 и 12 месяцев. Тогда часть денег выйдет раньше, а часть продолжит работать по фиксированной годовой ставке.

Рассчитаем доход для каждого варианта

Для расчетов возьмем базовую сумму в 1 миллион рублей. Актуальные ставки на дату открытия вклада лучше проверять по данным Банка России – мониторинг максимальных ставок в десяти крупнейших банках публикуется раз в декаду (три раза в месяц).

Если вы не планируете пополнять вклад, необходимо рассчитать доход по формуле для вкладов с выплатой процентов в конце срока:

Для пополняемых депозитов используйте формулу для депозитов с ежемесячной капитализацией:

Депозит на 3 месяца (91 день)

По ставке 12% годовых:

1 000 000 × 12/100 × 91/365 = 29 918 рублей на три месяца.

Если ставки останутся прежними весь год, доход составит чуть меньше 120 тысяч рублей. Если вы не потратите начисленные проценты, а откроете новый депозит с их учетом, то получите немного больше.

Риск очевиден: после первых трех месяцев курс может упасть. Если он уменьшится на 2 п.п. - до 10% - общий доход за год при ежеквартальном открытии составит около 100 тысяч рублей. При снижении на 4 п.п. - около 80 тысяч рублей.

Депозит на 6 месяцев (181 день)

По ставке 11% годовых:

1 000 000 × 11/100 × 181/365 = 54 548 рублей на шесть месяцев.

При сохранении ставок в течение года доход составит около 109 тысяч рублей. Однако если через шесть месяцев ставка снизится, например, на 1 процентный пункт. и инвестор повторно откроет вклад под 10%, доход за второе полугодие составит около 49,5 тыс. руб., а общий годовой - около 104 тыс. руб..

При снижении на 3 процентных пункта, до ставки 8% годовых, доход за второе полугодие составит около 39,7 тысяч рублей, а за год можно получить около 94 тысяч рублей.

Депозит на 12 месяцев (365 дней)

По ставке 8,5% годовых:

1 000 000 × 8,5 / 100 = 85 тысяч рублей в год.

Ставка фиксируется на весь период. Если рыночные ставки падают через 3-6 месяцев, инвестор продолжает получать первоначально согласованные проценты.

По расчетам видно, что выгоднее зафиксировать ставку на год, если деньги точно не нужны и есть риск снижения ставки. Короткий депозит выигрывает только в том случае, если после окончания срока можно будет снова разместить деньги под сопоставимую процентную ставку.

Как учесть инфляцию в расчетах

При расчете реальной доходности депозитов стоит учитывать инфляцию.

Пример расчета годового взноса

Вы подсчитали, что за год при ставке 8,5% ваш доход составит 85 000 рублей. Предположим, что официальная инфляция за тот же год составила 6%.

Номинальный доход: 1 000 000 × 0,085 = 85 000.

Покупательная способность денег. Чтобы купить за год такое же количество товаров и услуг, какое сегодня можно приобрести на миллион рублей при инфляции 6%, нужно иметь: 1 000 000 × 1,06 = 1 060 000.

Реальный прирост капитала. Разница между тем, что у вас есть (1 085 000), и тем, что вам нужно для поддержания покупательной способности (1 060 000), составляет: 1 085 000 − 1 060 000 = 25 000.

Реальная процентная ставка. Используя точную формулу: (1 + 0,085) / (1 + 0,06) − 1 = 2,36%.

Если бы инфляция была выше вашего уровня (например, 9%), вы получили бы отрицательную реальную доходность. Ваши сбережения обесценятся примерно на 0,5%.

Как учесть налог на проценты по вкладу

При расчете доходности вкладов также стоит учитывать уплату налогов. Если ключевая ставка не будет повышена до конца 2026 года, необлагаемая сумма процентного дохода составит 160 тыс. руб.: 1 000 000 × 16%.

В расчетах, которые мы делали выше, ни один из вариантов не облагается налогом, так как доход не превышает 160 тысяч рублей в год. Однако если сумма вклада или его срок увеличиваются, налог уже может возникнуть и это необходимо учитывать при окончательном расчете.

Важный нюанс: налог рассчитывается в том году, в котором фактически получены проценты. Если вклад открыт в июле 2026 года на год с выплатой в конце срока, проценты будут получены в июле 2027 года и будут учтены в расчете за 2027 год. Налоги за 2027 год придется уплатить до 1 декабря 2028 года.

Типичные ошибки при открытии депозита

Выбирайте срок только по максимальному тарифу, не читая условия досрочного расторжения. Если 3-месячный вклад невозможно закрыть досрочно без потери процентов, вы теряете гибкость, которая была главным аргументом в пользу краткосрочного срока.

Не учитывайте дату уплаты процентов при расчете налога. Проценты по годовому депозиту, подлежащие выплате в конце срока, попадут в налоговую базу другого года – это может изменить окончательную нагрузку, если изменятся лимиты или ставки НДФЛ.

Сравнивайте депозиты по номинальной ставке, а не по эффективной годовой доходности. Вклад с ежемесячной капитализацией на срок 6 месяцев может оказаться выгоднее вклада с выплатой в конце 12 месяцев даже по той же номинальной ставке. Всегда смотрите на эффективную ставку.

Открыть всю сумму в одном банке без учета страхового лимита Агентства по страхованию вкладов (АСВ).Страхование покрывает до 1,4 млн рублей в одном банке, включая начисленные проценты. При сумме 1 млн рублей и ставке 12% общая сумма через год составит 1,12 млн рублей – в пределах лимита. Но если сумма вклада изначально выше, проценты могут вывести ее за пределы страхового порога.

Что важно помнить

По расчетам, при ставке 8,5% годовых 1 миллион рублей в год принесет доход 85 тысяч рублей, при ставке 12% годовых и трехкратном повторном открытии вклада - 120 тысяч рублей. При вкладе на полгода и ставке 11% годовых, а также повторном открытии на тех же условиях – 109 тысяч рублей.

Несмотря на то, что годовой вклад кажется менее выгодным, необходимо также учитывать тот факт, что при повторном открытии вклада условия могут измениться, и общий доход будет меньше. Тогда как при открытии вклада на год ставка фиксируется на весь период.

Краткосрочный вклад стоит рассмотреть, если ставка на 3-6 месяцев заметно выше годовой и вы готовы снова выбрать подходящее предложение через несколько месяцев. Этот вариант выигрывает, когда рыночные ставки не снижаются или снижаются медленно. Это также удобно, если вам могут понадобиться деньги раньше, и вы не хотите терять проценты, если закроете сделку раньше.

Годовой депозит обычно более выгоден, если ожидается снижение ставок или разница между коротким и длинным депозитом невелика. В такой ситуации важнее зафиксировать доходность на весь период: даже если вклад на 3 месяца сейчас выглядит более привлекательным, при повторном открытии банк может предложить более низкую процентную ставку.

Можно ли в 2026 году жить только на проценты по вкладам

Подписывайтесь на в Максе! Мы будем оставаться на связи, несмотря на блокировки и сбои.