Банки снижают ставки по депозитам: пора ли искать альтернативу?

С начала этого года депозиты постепенно теряют доходность. Некоторые вкладчики уже присматриваются к другим инструментам, а банки продолжают снижать ставки: с 10 июня о снижении ставки объявил Газпромбанк, а с 16 июня - Т-Банк. Rambler поинтересовался у экспертов, стоит ли снимать деньги с вкладов или такие решения преждевременны.

Падение рентабельности

По данным Банка России, средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках в первой декаде июня текущего года составила 12,97% годовых. Для сравнения: в начале января 2026 года этот показатель превышал 15%, а в июне 2025 года составлял около 19%.

Индекс депозитов финансовых услуг демонстрирует аналогичную динамику. По состоянию на 10 июня 2026 года средняя доходность по трехмесячным депозитам в крупнейших банках составила 13,44% годовых, 6-месячным - 12,99% и годовым - 12,32%.

Снижение ставок началось в июне 2025 года, после того как Банк России начал смягчать монетарную политику. 24 апреля 2026 года ЦБ снизил ключевую ставку до 14,5%.

Разные условия на разные суммы и сроки

По данным Финансовых служб, после апрельского заседания ЦБ 15 из 20 крупнейших банков снизили ставки. Накануне заседания ЦБ, которое пройдет 19 июня, доходность по банковским депозитам вновь падает.

Например, с 10 июня Газпромбанк снизил ставку по вкладу «Новые деньги» на 0,3 процентных пункта (п.п.), до 13,3% годовых. Т-Банк объявил о снижении ставок по депозитам до 12,4% с 16 июня. Ставки снизились на 0,1 процентного пункта по депозитам на четыре и шесть месяцев и на 1,29 процентных пункта по депозитам на пять месяцев.

Несмотря на общее снижение доходности, на рынке все еще можно найти отдельные предложения со ставками до 15% годовых, например в Московском кредитном банке. Однако такие продукты остаются скорее исключением.

Снижение интереса инвесторов по сравнению с прошлым годом

Весной появились первые признаки того, что интерес россиян к банковским депозитам начал снижаться. В марте РБК со ссылкой на статистику ЦБ сообщил, что остатки на срочных депозитах сократились почти на 290 млрд руб. Такое снижение зафиксировано впервые с осени 2022 года.

Однако говорить о массовом оттоке денег из банков пока рано. По данным регулятора, в первом квартале 2026 года средства населения в банках продолжили расти, хотя и гораздо медленнее, чем в конце прошлого года.

Например, в апреле 2026 года средства физических лиц в банках увеличились на 1,7%. Основной прирост произошел за счет остатков на текущих счетах (+1,1 трлн руб., +5,7%), тогда как средства на депозитах росли умеренно (+0,1 трлн руб., +0,2%). Для сравнения, в четвертом квартале 2025 года общий прирост средств составил 7,2%.

Какие альтернативы депозитам рассматривают инвесторы?

Некоторые инвесторы начали искать другие варианты размещения средств. На это обратил внимание Банк России в своем обзоре банковского сектора за первый квартал 2026 года. Но речь идет не о полном отказе от депозитов, а о распределении сбережений между несколькими инструментами. По данным ЦБ, на счетах и ​​вкладах населения находится более 68 трлн руб.

В первом квартале 2026 года чистый приток средств розничных инвесторов на российский фондовый рынок достиг 910 миллиардов рублей, что является максимальным показателем с начала наблюдений в 2021 году.

Биржевые паевые инвестиционные фонды (ПИФ) денежного рынка и облигаций пользовались наибольшим спросом у физических лиц. По итогам квартала долговые ценные бумаги сохранили статус ключевого актива в портфелях физических лиц, их доля составила 36%.

В первом квартале 2026 года физические лица приобрели на биржевом рынке ОФЗ и корпоративные ценные бумаги на 290 млрд рублей (с учетом проданных и погашенных ценных бумаг). Это меньше, чем в первом квартале 2025 года (365 миллиардов рублей), но существенно больше, чем в четвертом квартале прошлого года (91 миллиард рублей).

Стоит ли искать альтернативу вкладам: мнение экспертов

Снижение ставок заставляет многих инвесторов задуматься о других способах сохранения и приумножения своих сбережений. Однако эксперты полагают, что решение зависит не только от уровня доходности, но и от финансовых целей, срока инвестирования и готовности идти на риск.

Депозиты по-прежнему надежны и стабильны

Несмотря на снижение ставок, классический банковский депозит остается базовым и надежным инструментом. По мнению Виктории Лукиной, младшего директора по рейтингам кредитных организаций агентства "Эксперт РА", веских оснований для массового закрытия вкладов сейчас нет.

Если вклад открыт на выгодных условиях и до окончания срока осталось мало времени, зачастую разумнее сохранить его до даты закрытия, чтобы не потерять начисленные проценты.

Виктория ЛукинаМладший директор по рейтингам кредитных организаций, Агентство «Эксперт РА»

Такую позицию разделяет Никита Кулагин, начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка. Он полагает, что ставки по депозитам продолжат снижаться вслед за ключевой ставкой и могут снизиться до 11-12% к концу года.

По нашим прогнозам, Банк России продолжит этот цикл: до конца года ключевая ставка может снизиться с текущих 14,5 до 12%. В таких условиях досрочный вывод средств и размещение их на новых депозитах принесет меньшую доходность.

Никита КулагинНачальник управления макроэкономического анализа, Совкомбанк

Фонды ликвидности и облигации – альтернатива поддержания доходности

Тем, кто готов выйти за рамки депозитов ради потенциально большей прибыли, эксперты предлагают рассмотреть более гибкие инструменты. Как правило, это выбор инвесторов, готовых принять умеренный риск.

Инвесторам целесообразно рассматривать помимо классических депозитов фонды ликвидности с доходностью около 14%, а также надежные корпоративные облигации как с постоянным, так и с переменным купоном (15–19%). Эти инструменты позволяют зафиксировать привлекательную доходность в условиях постепенного смягчения денежно-кредитной политики.

Никита КулагинНачальник управления макроэкономического анализа, Совкомбанк

По мнению Лукиной,альтернативой депозитам могут стать облигации надежных эмитентов и фондов денежного рынка. Самым эффективным подходом она считает диверсификацию — распределение средств между различными инструментами с учетом личных финансовых целей и уровня приемлемого риска.

Эксперты напоминают, что доходность инвестиционных инструментов не гарантируется заранее: стоимость активов может меняться под влиянием рыночной ситуации. Поэтому, прежде чем приобретать облигации, паевые инвестиционные фонды или другие ценные бумаги, стоит оценить не только потенциальную доходность, но и возможные риски, предупреждают эксперты.