Как накопить на пенсию: от расчета целей к выбору инструментов

Государственная пенсионная система в России обеспечивает коэффициент возмещения утраченного заработка около 24%. Очевидно, что для поддержания привычного уровня жизни на пенсии необходим дополнительный капитал. При системном подходе и достаточном временном горизонте его можно сформировать даже при умеренных ежемесячных суммах. Рассказываем, как накопить на пенсию с умом и без лишних рисков.

Первый и самый важный шаг — понять, сколько денег вам нужно сэкономить. Без конкретной цифры невозможно подсчитать сумму ежемесячных взносов.

Для определения целевого пенсионного капитала необходимо задать три параметра:

Желаемый ежемесячный доход после выхода на пенсию Рекомендуется основывать его на текущем уровне потребительских расходов за вычетом расходов, которые исчезнут после выхода на пенсию (транспорт на работу, питание вне дома и т. д.). Не ставьте перед собой слишком высокую цель — она должна соответствовать вашим привычкам.

Пенсионный возраст. Чем раньше планируется прекращение трудовых отношений, тем дольше период обеспечения и тем выше необходимый капитал.

Продолжительность жизни на пенсии. Можно опираться на статистические данные: средняя продолжительность жизни в России составляет около 73 лет, к 2036 году она должна увеличиться до 78–81 года. Либо исходя из индивидуальных ожиданий, с учетом здоровья и образа жизни.

Для определения целевого капитала подставьте полученные данные в формулу:

Пример. Человек в 40 лет планирует выйти на пенсию в 60 лет и рассчитывает дожить до 85 лет. Желаемый размер пенсии сверх государственной – 50 тысяч рублей.

Целевой капитал = 50 000 х 12 х (85 – 60) = 15 000 000 рублей.

Составление финансового плана

Если у вас есть конкретная финансовая цель, вам нужен четкий план. Без этого пенсионные накопления будут хаотичными и, скорее всего, остановятся при первых же крупных расходах.

Оценка текущих доходов и расходов

Сначала проанализируйте свой бюджет и определите, какую сумму вы можете безопасно отложить для будущей пенсии:

Соберите все расходы за последние несколько месяцев.

Выделите обязательные платежи: коммунальные услуги, кредиты, связь, транспорт, питание.

Отдельно посчитайте «необязательные» расходы: кафе, абонементы, импульсивные покупки.

Вычтите расходы из доходов. Остаётся ваш свободный денежный поток.

Определите сумму, которую вы реально сможете сэкономить, не испытывая при этом дискомфорта.

Пример:

Расчет периода накопления

Теперь посчитайте, сколько времени потребуется для накопления целевой суммы без учета доходности:

Используйте данные из предыдущих примеров:

целевой капитал: 15 миллионов рублей;

Размер ежемесячного взноса: 30 тыс. руб.

Срок = 15 000 000 / 30 000 = 500 месяцев

Оказывается, чтобы накопить 15 миллионов рублей на пенсию, откладывая 30 тысяч рублей в месяц, потребуется почти 42 года. Это в два раза больше, чем осталось у 40-летнего человека из нашего примера до выхода на пенсию.

Как ускорить накопление: роль инвестиционных инструментов

Существенно ускорить процесс накопления можно с помощью финансовых инструментов, приносящих доход.

Основным механизмом, который делает накопления управляемыми и позволяет прогнозировать результат, является капитализация дохода. Суть в том, что полученный инвестиционный доход не изымается, а остается на счете и в дальнейшем начинает приносить прибыль.

С течением времени этот эффект только усиливается: основная сумма растет не линейно, а с ускорением, поскольку каждый последующий процент начисляется на уже увеличенную базу.

Например, при доходности инвестиций 8% с учетом капитализации накопить необходимую сумму можно за 18,5 лет. Вы можете самостоятельно рассчитать необходимые параметры для своих сбережений, воспользовавшись калькулятором сбережений.

Капитализация работает одинаково для всех инструментов, в которые реинвестируется доход. Это могут быть:

банковский вклад с ежемесячным начислением процентов на сумму;

инвестиционный доход в негосударственный пенсионный фонд (НПФ);

прибыль по ценным бумагам, направленная на приобретение новых активов.

В каждом из этих случаев начисленный доход не снимается, а прибавляется к основной сумме, что увеличивает вашу прибыль в будущем.

Выберите инструменты пенсионных накоплений

Выбор финансовых инструментов определяет их потенциальную доходность и уровень риска.

Банковские депозиты

Вы помещаете определенную сумму на банковский депозит на заранее определенный срок. Банк выплачивает вам проценты, размер которых может быть фиксированным или зависеть от ключевой ставки. Ваши средства застрахованы Агентством по страхованию вкладов – лимит возмещения до 1,4 млн рублей в одном банке.

Плюсы:

Минимальный риск потери инвестиций – благодаря системе страхования вкладов и счетов.

Простота и ясность: вы всегда знаете, сколько получите через месяц или год.

Не требуется специальных знаний – вклад открывается в мобильном приложении или отделении банка за несколько минут.

Минусы:

Реальная доходностьс учетом инфляции в большинстве случаев близка к нулю.

Депозиты не допускают пополнения или частичного снятия без потери процентов, что ограничивает гибкость.

На горизонте 15–30 лет депозиты не подходят в качестве основного инструмента сбережений. Их разумная роль – хранить резервный фонд и временно выделять деньги, которые могут вам понадобиться в ближайшие 1–3 года.

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

Негосударственные пенсионные фонды предлагают несколько видов программ:

Добровольное негосударственное пенсионное обеспечение(НПО): вы заключаете договор с фондом и регулярно перечисляете взносы, а фонд инвестирует эти деньги в облигации, акции, депозиты и другие разрешенные активы. Размер пенсии зависит от суммы взносов и периода накопления. Платежи могут быть пожизненными или на определенный период.

Программа долгосрочных накоплений (ЛСП): вы заключаете договор с негосударственным пенсионным фондом и вносите собственные средства, а государство добавляет софинансирование. Дополнительно предусмотрен социальный налоговый вычет по НДФЛ. Сбережения ПДС застрахованы Агентством по страхованию вкладов на сумму 2,8 млн рублей.

Плюсы:

Потенциально более высокая доходность, чем по депозитам, благодаря инвестированию в акции, облигации и другие активы.

Государственная защита — накопления в НПФ застрахованы на сумму до 2,8 млн рублей.

Долгосрочный горизонт — НПФ ориентированы на долгосрочные сбережения, что позволяет сглаживать колебания рынка и получать сложные проценты.

Минусы:

Риск негарантированной доходности – результат инвестиций зависит от рынка и управляющих.

Ограниченная ликвидность — досрочное расторжение договора НКО обычно приводит к потере части накоплений.

Как работает программа долгосрочных сбережений

Ценные бумаги на бирже

Облигации

Облигация представляет собой вексель. Вы одалживаете деньги государству, региону или компании, а они обязуются выплатить вам проценты (купон), а в конце срока вернуть номинал бумаги. Облигации торгуются на бирже и могут быть приобретены через брокера. Наиболее надежными являются государственные облигации (ОФЗ). Корпоративные облигации крупных компаний обеспечивают более высокие процентные ставки, но и более высокий риск.

Плюсы:

Обычно более высокая доходность, чем по депозитам.

Предсказуемый денежный поток. Вы заранее знаете, когда и сколько вам заплатят.

Вы можете продать облигацию на бирже досрочно, если вам срочно нужны деньги.

Минусы

Кредитный риск: компания или даже регион могут объявить дефолт и не заплатить. Для государственных облигаций этот риск минимален.

Комиссия. За покупку и продажу облигаций брокер удерживает комиссию, что снижает итоговую доходность.

Облигации — это консервативная основа вашего пенсионного портфеля. С горизонтом в 5 лет они обеспечивают скромную, но положительную реальную доходность при значительно более низкой волатильности, чем акции.

Акции

Акция — это доля в собственности компании. Как акционер вы имеете право на часть прибыли, которая может быть выплачена в виде дивидендов. Кроме того, если бизнес компании развивается успешно, рыночная стоимость ее акций обычно увеличивается.

Плюсы:

Высокая потенциальная доходность. В долгосрочной перспективе (от десяти лет) акции могут принести значительно более высокую доходность, чем другие инструменты. Однако это зависит от результатов деятельности компаний, в акции которых вы инвестировали.

Ликвидность. Акции можно продать в любой торговый день на бирже.

Минусы:

Высокая волатильность. В период кризиса рынок может упасть на 30–50%. Восстановление может занять годы.

Длинный горизонт. Если вам нужны деньги раньше, вы рискуете продать их, когда рынок упадет, и зафиксировать убыток.

Акции являются драйвером роста долгосрочных сбережений. Но вложения в них самые рискованные. Доходность таких инструментов не гарантирована. Вместо прибыли вы можете получить убыток.

Взаимные фонды

Биржевые фонды представляют собой готовую «корзину», состоящую из десятков или сотен различных ценных бумаг. Приобретая долю такого фонда, вы становитесь инвестором сразу в большое количество активов.

Плюсы:

Готовая диверсификация. Фонд уже содержит десятки или сотни активов, что снижает риски.

Профессиональный менеджмент. Вашими деньгами управляют специалисты; вам не нужно анализировать рынок самостоятельно.

Большой выбор стратегий для разных целей. Доступно множество фондов с различными инвестиционными стратегиями и структурами активов — вы можете выбрать вариант, который лучше всего соответствует вашим финансовым целям и уровню риска.

Минусы:

Нет гарантии прибыльности – результат зависит от рынка и решений менеджеров; фонд может понести убытки.

Комиссии — управляющая компания взимает комиссию, которая снижает конечную доходность.

Периодический пересмотр и корректировка плана

Пенсионный план не является статичным документом. Оно требует постоянного контроля и пересмотра по мере изменения личных обстоятельств. Ежегодно сравнивайте фактический остаток сбережений с плановым. Если есть существенное отклонение, внесите коррективы.

Следующие изменения в жизни могут потребовать внепланового пересмотра вашего пенсионного плана:

Увеличение дохода – рекомендуется увеличить сумму ежемесячного взноса.

Снижение доходов – временно снизить взносы до минимально возможного уровня, но не обнулять их.

Рождение ребенка означает увеличение текущих расходов, возможно временное снижение взносов.

Получение ипотеки – в первые 3-5 лет можно уменьшить пенсионные взносы, после погашения ипотеки – увеличить их.

Распространенные ошибки

Начните слишком поздно. Чем позже вы начнете накапливать капитал, тем меньше времени останется на его рост за счет реинвестирования доходов.

Отсутствие резервного фонда. Без подушки (3-6 ежемесячных расходов) инвестор вынужден изымать пенсионные накопления при непредвиденных обстоятельствах, что нарушает процесс пенсионного накопления.

Панические продажи, когда рынок падает. После обвала рынка некоторые инвесторы спешат зафиксировать убытки. Однако практика показывает, что сохранение позиций чаще приводит к восстановлению и дальнейшему росту. Исторически рынки восстанавливались после всех крупных кризисов, но на восстановление им требовалось разное количество времени.

Погоня за сверхдоходностью за счет рискованных инструментов. Акции ненадежных компаний и криптовалюты не подходят для пенсионных накоплений.

Чтобы минимизировать риски и избежать типичных ошибок, лучше полностью автоматизировать ежемесячные взносы — так вы избавитесь от необходимости принимать решение каждый месяц и уменьшите влияние эмоций на инвестиционные действия.

Также рекомендуется разделить пенсионные накопления и резервный фонд, разместив их на разных счетах и ​​в разных инструментах: это защитит долгосрочные накопления от досрочного изъятия средств в случае возникновения непредвиденных расходов.

Как накопить на пенсию: выводы

Государственное пенсионное обеспечениене позволяет поддерживать привычный уровень жизнина пенсии – дополнительный капитал необходимо генерировать самостоятельно.

Сложные проценты позволяют быстрее откладывать пенсионные накопления. Капитализация доходов создает эффект «снежного кома»: накопленные средства начинают работать на вас, принося дополнительный доход.

Основные инвестиционные инструменты имеют разную доходность и риски:

депозиты — консервативный вариант с низкой реальной доходностью, подходящий для краткосрочных целей и резервного фонда;

облигации — составляют основную часть портфеля и обеспечивают умеренную доходность с относительно низкой волатильностью;

акции являются основным драйвером роста капитала в долгосрочной перспективе, но связаны с более высокими рисками;

Взаимные фонды – высокая диверсификация, управление профессионалами;

НПФ – простота управления при умеренной доходности, подходит консервативным инвесторам;

PDS – это вариант взносов, подлежащих софинансированию со стороны государства.

План требует ежегодного пересмотра и корректировок в связи с изменениями в жизни.

Помните, что ваша будущая пенсия — это результат решений, которые вы принимаете сегодня. Чем раньше вы начнете, тем комфортнее будет ваша пенсионная жизнь.

Сколько нужно откладывать, чтобы выйти на пенсию в 40, 45 и 50 лет?