Ликвидность: что это такое и почему это важно для ваших финансов

Представьте, что у вас есть дорогой диван и купюра в 5 тысяч рублей. Вы можете потратить наличные прямо сейчас. Диван тоже можно превратить в деньги, но для этого придется искать покупателя. А если средства понадобятся срочно, цену придется снизить. С экономической точки зрения наличные более ликвидны, чем мебель. Далее мы объясним, что такое ликвидность и почему о ней нужно знать.

Средства в вашем кошельке или на карте — это абсолютно ликвидный актив: вы ничего не продаете, но деньги уже принадлежат вам. А теперь сравните их с квартирой: ее продажа займет месяцы, а если деньги понадобятся завтра, цену придется снизить на 20–30%. То есть ликвидность квартиры достаточно низкая.

Существуют также различия в ликвидности внутри одного и того же класса активов. Акции Сбербанка, Газпрома и других лидеров рынкаможно продать за несколько секунд в любой момент, когда биржа открыта. Дисконта по ним практически нет, а значит, эти акции обладают высокой ликвидностью. Конечно, котировки могут упасть, но это зависит не от срочности продажи, а от состояния рынка.

В то же время существуют ценные бумаги третьего эшелона – их выпускают малоизвестные компании. Быстро продать такие активы без дисконта (спреда) невозможно.

Виды активов по ликвидности:

Высоколиквидные: деньги, краткосрочные вклады без потери процентов, акции крупных компаний, государственные облигации.

Среднеликвидные: автомобили, бытовая техника, некоторые акции компаний второго эшелона.

Низколиквидные: недвижимость, земля, доли в бизнесе, антиквариат, предметы коллекционирования.

Ликвидность напрямую связана с финансовой безопасностью. Правила финансовой грамотности требуют хранить часть своих денег в высоколиквидной форме. Это ваш запас на случай непредвиденных ситуаций. В случае потери работы, болезни или срочного ремонта деньги должны быть доступны в течение нескольких часов, а не месяцев.

Второе правило: высокая доходность часто связана с пониженной ликвидностью. Досрочно закрыть долгосрочный вклад под высокую процентную ставку нельзя – потеряете проценты. Вложения в закрытый фонд недвижимости могут принести 20% годовых, но быстро продать свою долю не получится. Прежде чем вкладывать деньги, оцените, когда они могут вам понадобиться

Чтобы применить эти знания на практике, создайте подстраховку на 3-6 месяцев расходов на карте или накопительном счете с быстрым доступом. Остальные деньги распределите по времени. Средства для долгосрочных целей можно инвестировать в низколиквидные активы с высокой доходностью. Разумно хранить деньги, которые понадобятся через полгода, в высоколиквидных инструментах.

Как работает правило «50/30/20» в управлении личным бюджетом