Стоит ли сейчас хранить сбережения в долларах: плюсы, минусы и альтернативы для россиян

Несмотря на то, что большинство россиян по-прежнему доверяют рублю, идея хранения сбережений в иностранной валюте остается актуальной. По данным опроса SuperJob за 2025 год, более трети граждан (37%) считают, что безопаснее хранить деньги в долларах. Давайте рассмотрим, насколько выгодно хранить сбережения в иностранной валюте, и какие риски возникают.

Идея хранения сбережений в иностранной валюте кажется логичной на фоне долгосрочной динамики курса рубля. Действительно, если в 2010 году доллар стоил около 30 рублей, то сегодня его курс колеблется в районе 80. Однако при внимательном рассмотрении среднегодового прироста стоимости доллара ситуация оказывается неоднозначной.

По оценкам аналитиков АТОН, среднегодовой рост курса доллара с 2004 по 2024 год составил 7,3%. Этот показатель лишь немного опережает рублевую инфляцию, а в реальном выражении покупательная способность валютных сбережений может даже снизиться - примерно на 1% в год.

Кроме того, не следует игнорировать высокую волатильность валютного курса. Например, с начала 2025 года доллар подешевел на 27%. Это наглядно иллюстрирует риски: вложение 100 тысяч рублей в иностранной валюте в начале прошлого года (по курсу около 113 рублей за доллар) уже обернулось бы убытком. Сумма в рублевом эквиваленте сократится примерно на 31%, до 69 тысяч рублей.

На чем сэкономить: советы экспертов

Мы опросили экспертов и выяснили, где следует хранить деньги, чтобы защитить их от инфляции.

Вклады

Самый простой способ защитить сбережения от инфляции — положить деньги на депозит, — говорит директор учебного центра «Финам» Артур Галяутдинов. Он подчеркивает прямую связь:

Ставка по депозитам ≈ ключевая ставка ЦБ ≈ уровень инфляции.

В этой парадигме доход от депозита покрывает лишь обесценивание денег, не создавая реальной прибыли.

Пример:

По данным АТОН, вклады в рублях за последние 20 лет приносили в среднем 8,3% годовых. Таким образом, используя формулу сложных процентов, можно рассчитать:

Представьте, что 20 лет назад вы вложили 100 тысяч рублей и регулярно продлевали его по ставке 8,3% годовых. В этом случае сегодня сумма на счете увеличилась бы почти в пять раз и составила бы около 492 тысяч рублей (100 000 × (1 + 0,083)^20).

Для сравнения: если бы вы вложили ту же сумму в долларах, то через 20 лет ваши 100 тысяч рублей превратились бы в 410 тысяч рублей со среднегодовой доходностью 7,3% (100 000 × (1 + 0,073)^20).

Если вы все еще хотите экономить в иностранной валюте, вы можете рассмотретьдепозиты в иностранной валюте. Они могут защитить от падения курса рубля.

Например, в Сбербанке можно открыть вклад в юанях, индийских рупиях или арабских дирхамах с доходностью до 5,1% годовых. ВТБ предлагает валютные вклады в долларах, евро и юанях под 0,01% годовых. В Альфа-Банке можно открыть вклад в юанях под 6,5% годовых.

Золото

Золото остается одним из самых надежных активов для защиты капитала от инфляции, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. На фоне геополитической нестабильности и снижения доверия к доллару интерес к драгоценным металлам растет не только среди частных инвесторов, но и среди центральных банков по всему миру. Это создает прочную основу для дальнейшего роста стоимости актива в долгосрочной перспективе.

Пример:

За последние 20 лет золото стало самым быстрорастущим активом, даже обогнав акции. По данным АТОН, в рублях он рос в среднем на 16,6% за год. Таким образом, 100 тысяч рублей, вложенные в золото 20 лет назад, сегодня превратились бы в 2,1 миллиона рублей.

Недвижимость

Хотя высокий порог входа затрудняет прямую покупку недвижимости для обычного человека, финансовый консультант Алексей Родин называет этот актив одним из самых надежных для сбережений. Решение проблемы – фонды недвижимости.

Эксперт поясняет: фонд покупает объект и выпускает акции, доступные на бирже или через управляющую компанию (стоимостью от 1000 рублей). «По доходности разницы между реальным жильем и фондом практически нет», — отмечает Роден.

Пример:

Доходность фондов недвижимости на Московской бирже отслеживается с помощью Индекса фондов недвижимости Московской биржи (MREF). За последний год он вырос на 18%, обогнав российские акции по доходности.

Фондовый рынок

Если рассматривать более продвинутые инструменты, эксперты советуют обратить внимание на облигации и акции. Рублевые облигации принесли инвесторам доходность в 17,6% за прошлый год. Акции исторически считались самым прибыльным активом на фондовом рынке, но и самым рискованным. Поэтому инвестирование в эти инструменты требует определенного уровня знаний. Человеку, который не готов это понять, лучше выбрать более консервативные варианты.

Главное

Хранить сбережения в долларах, возможно, не лучший вариант, поскольку доллар растет не так быстро, как инфляция в рублях. Кроме того, курсы валют слишком волатильны, а сам доллар также постепенно обесценивается.

Эксперты считают, что экономить деньги просто в иностранной валюте может быть невыгодно. Более интересными, по их мнению, были бы депозиты, облигации, акции, золото или недвижимость.

При инвестировании важно помнить, что прошлые результаты не гарантируют будущую прибыль. Любые инвестиции сопряжены с риском потери всех вложенных денег.

Что такое депозиты в иностранной валюте