Ставка по депозитам в юанях 2026: влияние ставки свопа ЦБ и особенности депозитов в юанях

Курс юаня является ориентиром стоимости китайской валюты на российском финансовом рынке. Для рядового инвестора это может служить дополнительным сигналом при выборе стратегии сбережения. Однако связь между ставкой, доходностью депозитов и курсом валюты не всегда очевидна. разобрался в вопросе вместе с экспертами.

Курс юаня центрального банка, или однодневный курс валютного свопа юаня (официальное название), показывает, насколько дорогими или дешевыми являются деньги в китайской валюте. Этот показатель важен не только для банков и участников финансового рынка, но и для вкладчиков и частных инвесторов.

Если вы рассматриваете юань для сбережений или уже храните часть своих сбережений в китайской валюте, следите не только за ее курсом (опубликован на сайте ЦБ), но и за этим показателем.

На что влияет курс юаня?

Курс юаня косвенно влияет на условия вкладов, курс валюты и подход к хранению сбережений.

О доходности депозитов

В отличие от ключевой ставки, которая напрямую определяет проценты по рублевым вкладам, ставка юаня устроена сложнее. Банки учитывают множество факторов:

спрос на валюту;

потребность бизнеса в расчетах;

объем юаней на собственных счетах банка.

Повышение или понижение курса юаня не означает, что банки немедленно пересмотрят условия валютных вкладов.

Если у банка достаточно юаней, он может не менять ставки по депозитам даже после изменения рыночных показателей. И наоборот, если банку нужна иностранная валюта, он предложит повышенную доходность по депозитам, даже если ставка упадет.

Владимир ЧерновАналитик Freedom Finance Global

К курсу юаня

Здесь ставка играет лишь вспомогательную роль. Если доходность по юаневым инструментам вырастет, некоторые инвесторы и компании активнее покупают китайскую валюту, поддерживая ее курс.

Однако другие факторы сильнее влияют на обменный курс. Их перечислили эксперты:

объемы экспорта и импорта;

цены на сырье;

фискальная политика и геополитическая ситуация;

общий баланс спроса и предложения на валюту на рынке.

Бывают случаи, когда юаня на межбанковском рынке становится недостаточно. Тогда стоимость их заимствования резко вырастет, а вместе с этим может укрепиться и сама валюта. Кроме того, некоторые инвесторы берут кредиты в юанях под низкую ставку и вкладывают деньги в более выгодные рублевые инструменты.

Кирилл КузнецовОснователь компании «Сильные Инвестиции», квалифицированный инвестор

Депозит в юанях или рублях: плюсы и минусы

Выбор между рублевым и юаневым вкладом зависит от вашей цели: в какой валюте вам потребуются деньги и для чего вы создаете сбережения.

Вклады в рублях обычно обеспечивают более высокую и предсказуемую доходность, но зависят от инфляции. Доходность юаня – это не только проценты, но и изменение курса юаня к рублю. Сравнение рублевых и юаневых вкладов:

То есть вместо инфляционного риска инвестор получает валютный риск, говорят эксперты.

Если юань обесценится, доходность в рублях может оказаться ниже ожидаемой. С другой стороны, такие вклады помогают диверсифицировать сбережения и частично защитить их от ослабления рубля.

Кирилл КузнецовОснователь компании «Сильные Инвестиции», квалифицированный инвестор

Например, вы купили 100 тысяч юаней по курсу 11 рублей за юань. Это 1,1 миллиона рублей. Потом положили деньги на депозит под 4% годовых. Год спустя сумма увеличилась до 104 тысяч юаней.

Если курс не изменился и останется на уровне 11 рублей за юань, вы получите 1,144 миллиона рублей. Доход составит 44 тысячи рублей.

Но если за это время курс упадет до 10 рублей за юань, 104 тысячи юаней будут стоить уже 1,04 миллиона рублей. Несмотря на начисленные проценты, в рублевом эквиваленте вы потеряете около 60 тысяч рублей по сравнению с первоначальной суммой.

Для вкладчика валютный вклад несет в себе валютный риск и проценты по вкладу могут не покрыть изменение курса валюты по отношению к рублю. Например, официальный курс китайского юаня к рублю Банка России снизился в 2025 году на 16,99%.

Алексей ПетровскийГлавный специалист отдела инвестиционного консалтинга компании Solid Investments

Даже если валютный вклад застрахован, при наступлении страхового случая Вы получите компенсацию в рублях по курсу Банка России на дату наступления страхового случая. Это означает, что валютный риск сохраняется даже внутри системы страхования вкладов.

Что делать, если вы купили юани

Решение зависит от цели накопления и срока.

Долгосрочные цели. Если юань является частью финансовой подушки, эксперты советуют продолжать его удерживать и не принимать резких решений из-за колебаний курса.

Краткосрочные потребности. Если вам нужны деньги в рублях через пару месяцев, лучше подумать о конвертации сейчас.

Покупка новых юаней имеет смысл только в том случае, если есть конкретная цель (например, путешествие или диверсификация). Покупка исключительно ради высокого курса может быть не оправдана из-за валютного риска, предупредил Чернов.

Оптимальной стратегией для многих остается распределение сбережений между разными валютами и инструментами.

Для долгосрочных целей валютную часть сбережений можно сохранить. Если вам нужны юани для будущих расходов, разумно покупать их постепенно. Частичная конвертация в рубли может быть оправдана, когда доходность рублевых депозитов значительно превышает инфляцию.

Денис ДонскихДиректор по рынку сберегательных продуктов «Финансовые услуги»

Типичные ошибки инвесторов

Игнорировать банковский спред. Разница между курсами покупки и продажи юаня может существенно снизить прибыль еще до начисления процентов по депозиту.

Разместите деньги, которые могут понадобиться в ближайшем будущем. Если депозит придется закрыть досрочно или обменять валюту в неблагоприятный момент, часть дохода будет потеряна.

Принимайте решения, основываясь на эмоциях. Часто люди покупают валюту после ее резкого роста, когда покупать уже поздно. Эксперты советуют этого избегать.

Неознакомление с условиями банка перед открытием вклада. Комиссия за конвертацию, ограничения на досрочное снятие средств, особенности перевода валюты и режим налогообложения процентов могут существенно повлиять на вашу прибыль. Инвесторы часто недооценивают эти затраты и ограничения.

Многие воспринимают валютные депозиты как защиту от любых финансовых рисков. На практике это не так: депозит в юанях не устраняет риски, а лишь заменяет инфляционный риск валютным риском.

Даниил ТюнГенеральный директор DA-Consulting

Главное

Курс юаня может влиять на депозиты, обменные курсы и сбережения. Это важный, но единственный фактор.

При выборе депозита в юанях важно оценить совокупность условий: возможные изменения курса валют, процентной ставки, комиссий банка и ваших финансовых целей.

Депозиты в рублях обычно обеспечивают более высокую доходность и предсказуемые результаты, а депозиты в юанях помогают диверсифицировать сбережения за счет добавления валютного риска.

Если у вас уже есть юань, решение о покупке, продаже или хранении валюты должно зависеть от ваших целей и продолжительности инвестиций, а не от краткосрочных колебаний обменного курса.

Подписывайтесь на в Максе! Мы останемся на связи, несмотря на блокировки и сбои.

IPO и SPO: способы выхода компании на биржу и что это значит для инвестора