Как начать инвестировать: пошаговая инструкция для новичков в 2026 году

Чтобы было что инвестировать, важно выработать привычку регулярно откладывать деньги. Начинающему инвестору важно понимать не только выбор активов, но и управление рисками. Мы работали с экспертами, чтобы пройти ключевые шаги, которые помогут вам создать свой первый инвестиционный портфель.

Есть ли у вас финансовая подушка

По мнению инвестиционного консультанта Ленара Рахманова, прежде чем вкладывать деньги, необходимо создать подстраховку, которая покроет расходы на 3-6 месяцев. Эксперт рекомендует хранить резерв на сберегательном счете и частично в наличной форме.

Инвестирование начинается не с выбора акций, оно начинается с привычки экономить. Без этого инвестирование означает строительство дома без фундамента. Любые форс-мажорные обстоятельства заставят вас продать активы в самый неподходящий момент.

Ленар РахмановФинансовый советник

Как рассчитать размер финансовой подушки

Есть ли дорогие кредиты

Прежде чем начать инвестировать, сначала необходимо погасить дорогие кредиты – кредитные карты, микрозаймы и потребительские кредиты под высокие проценты. В противном случае, как отмечает инвестиционный консультант Юлия Кузнецова, доход от инвестиций фактически будет равен экономии на процентах по этим долгам.

При наличии кредитов под 20% и выше вкладывать деньги нет смысла — вы гарантированно потеряете на процентной ставке. В 2025 году средняя ставка по потребительским кредитам осталась на уровне 20–30%, и без риска покрыть такую ​​доходность на рынке невозможно.

Юлия КузнецоваЭкономист, инвестиционный консультант

Понимаете ли вы, почему инвестируете?

Определите свою инвестиционную цель. По опыту Юлии Кузнецовой, без четко сформулированной цели 8 из 10 новичков совершают хаотичные сделки: покупают на пике и продают на спаде. Именно цель определяет стратегию – срок инвестирования, приемлемый уровень риска и выбор инструментов.

Эксперты советуют новичкам настраиваться на долгосрочные стратегии и относиться к инвестициям как к дополнительному, а не основному инструменту приумножения капитала. Кузнецова напомнила, что исторически фондовый рынок в России дает около 8–12% годовых, включая дивиденды, а не «100% в месяц».

Рахманов советует придерживаться трех основных правил:

Не вкладывайте заемные деньги; кредит под инвестиции представляет собой риск в квадрате.

Не верьте в гарантированную высокую прибыль. Если вам обещают 50% годовых без риска – это либо мошенничество, либо совет непрофессионала.

Не принимайте решения на основе эмоций. Рынок упал на 20% – это не катастрофа, это скидка. Рынок вырос на 40% — это не повод вкладывать все, что у вас есть.

Анализ инструментов и порога входа

Вы можете начать формировать инвестиционный портфель практически с любой суммы. Однако ключевой вопрос для новичка – каким должен быть состав портфеля, чтобы он соответствовал целям, горизонту инвестирования и уровню приемлемого риска.

Акции

Акция — это ценная бумага, которая означает, что вы владеете небольшой долей в компании. Приобретая акцию, вы становитесь одним из ее совладельцев (акционеров).

Акции часто торгуются на бирже не по одной, а лотами. Лот — минимальное количество акций, которое можно купить или продать за одну сделку. Например, если в одном лоте 10 акций, вы не сможете купить 1 или 5 – только 10, 20, 30 и так далее.

Акции крупнейших российских компаний, таких как Сбербанк, ЛУКОЙЛ или Газпром, обычно стоят от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей за лот. Однако цена акций — не единственный критерий для инвестора. Он определяет лишь минимальный порог входа: чем меньше ваш стартовый капитал, тем меньше ценных бумаг вы можете приобрести. Чтобы собрать диверсифицированный портфель акций, обычно требуется около15-20 тысяч рублей.

Облигации

Облигации относятся к долговым ценным бумагам: бывают корпоративные и государственные (облигации федерального займа или ОФЗ). Большинство имеют номинал 1 тысяча рублей. Как правило, 1 лот — это одна облигация, то есть купить ее можно примерно от 1 тыс. руб.

Чтобы не вкладывать деньги в одного эмитента и снизить риски, лучше распределить деньги между разными выпусками. Обычно для этого требуется 10–15 тысяч рублей — этого хватает примерно на 10–15 облигаций.

Если цель — сохранение капитала, то основной инструмент — облигации. В нынешних условиях они дают 12–16% годовых, и это сопоставимо с депозитами, но можно зафиксировать доходность и на более длительный срок.

Юлия КузнецоваЭкономист, инвестиционный консультант

Депозиты или облигации: что выгоднее в апреле 2026 года, когда ставки падают

ПИФы

Порог входа в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) невысокий – обычно от 1 тыс. руб. Доходность таких инвестиций может превышать ставки по банковским вкладам, и ваши средства сразу распределяются между разными активами – за это отвечают профессиональные управляющие.

Биржевые фонды (ETF) приобретаются на бирже так же, как и акции: можно приобрести даже одну акцию, стоимость которой варьируется от нескольких рублей до нескольких тысяч.

В открытых фондах (ОППИФ) минимальная сумма инвестиций зависит от стратегии фонда и определяется управляющей компанией. Порог входа может составлять от1 тыс. руб. Закрытые фонды (закрытые фонды), например инвестирующие в недвижимость, требуют большего капитала – от 300 тысяч рублей и выше.

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды и почему это может быть выгодно

Золото и драгоценные металлы

Драгоценные металлы – это защитный актив, который часто используется для сохранения капитала в периоды нестабильности. К ним относятся золото, серебро, платина и палладий, но для новых инвесторов чаще всего речь идет именно о золоте.

Инвестировать в золото можно несколькими способами. Самый простой – купить биржевой фонд за золото на Московской бирже. В этом случае вы покупаете долю фонда, повторяющую цену металла, а порог входа может начинаться от нескольких сотен рублей.

Другой вариант — обезличенный металлический счет (ОМА) в банке. Это способ «купить» золото без физической доставки: деньги просто привязаны к цене металла. Минимальная сумма обычно начинается от 1 грамма золота – это примерно 6-8 тысяч рублей в зависимости от текущих цен.

Основное отличие от акций и облигаций: золото не приносит регулярного дохода (дивидендов или купонов). Заработок возможен только за счет роста цен, поэтому его часто используют как «страховку» портфеля, а не как основной источник доходности.

Сколько вы сможете заработать через 20 лет, если инвестируете в золото сейчас

На какую сумму можно построить портфолио и на что

Основное отличие портфелей на разные суммы – уровень диверсификации. При небольшом капитале инвестору проще использовать фонды, в которых уже заложено распределение между активами. По мере роста суммы появляются возможности покупать отдельные акции и облигации, распределять деньги между отраслями экономики и снижать зависимость от отдельных эмитентов.

До 10 тысяч рублей

Даже имея небольшую сумму, вы можете начать инвестировать через биржевые взаимные фонды (ETF), покупая отдельные акции. Стоимость одной акции некоторых фондов составляет всего несколько рублей, что позволяет приобрести десятки или сотни акций за 1000 рублей и диверсифицировать свои инвестиции.

Пример портфеля до 10 тысяч рублей:

При бюджете до 10 тысяч рублей вы можете рассмотреть:

Фонды денежного рынка: доход примерно на уровне ключевой ставки и вывод денег без потери процентов.

Фонды облигаций – это фонды, инвестирующие в облигации. Таким образом, инвестор получает купонный доход (то есть регулярные процентные выплаты).

Взаимные фонды, основным активом которых является недвижимость, приносящая доход от аренды. Это могут быть как закрытые паевые инвестиционные фонды (закрытые паевые инвестиционные фонды), так и биржевые фонды недвижимости.

10–50 тысяч рублей

Имея эту сумму, инвестор уже может комбинировать разные типы активов: не только фонды, но и отдельные акции и облигации. Это позволяет собрать более диверсифицированный портфель — распределить деньги между несколькими секторами экономики и разными инструментами.

Однако возможности пока ограничены: при капитале в 10–50 тысяч рублей сложно купить большое количество различных ценных бумаг без значительной доли каждого эмитента в портфеле. Поэтому облигации и фонды обычно остаются основой стратегии, а акции занимают меньшую часть.

Простой и реалистичный вариант портфолио за 30 тысяч:

Такой портфель позволяет создать диверсификацию по секторам (финансы, нефть, телекоммуникации) и по типам активов. Если одна позиция падает, другие компенсируют это, объясняет Рахманов.

100 тысяч рублей

Имея такую ​​сумму, вы уже можете полностью распределить деньги между разными инструментами. Например, добавьте акции крупных компаний (так называемые «голубые фишки»), облигации – как государственные (ОФЗ), так и корпоративные, а также фонды – за золото или денежный рынок.

На этом этапе вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) вместо обычного брокерского счета. Те же акции, облигации и фонды приобретаются через ИИС, но дополнительно инвестор получает право на налоговый вычет и получать до 60 тысяч рублей в зависимости от уплаченного НДФЛ. Полученные деньги можно реинвестировать – использовать для покупки ценных бумаг.

Это классический умеренный вариант: есть и потенциал роста, и защита от просадок. Подходит для инвестиций на срок примерно 2–3 года.

От 100 тысяч рублей

Появляется больше возможностей, особенно в сфере облигаций. Хотя одна облигация обычно стоит около 1 тыс. рублей, для снижения рисков лучше покупать сразу несколько разных, например, ОФЗ и ценные бумаги компаний разных отраслей, с разными сроками погашения и уровнями доходности. Оптимально – около 10-15 выпусков.

Можно собрать так называемую лестницу облигаций: покупать ценные бумаги с разными сроками погашения. Тогда часть денег будет регулярно возвращаться, и их можно будет реинвестировать.

Этот запас (резерв) нужен для того, чтобы вы могли купить дополнительные активы, когда они подешевеют, не продавая уже купленные.

От 1 миллиона рублей

Вы можете составить портфель, включающий акции, облигации, фонды и золото. При этом важно не перегружать его большим количеством инструментов, чтобы сохранить диверсификацию и не усложнять управление.

Пример такого портфолио:

Для снижения рисков вы можете использовать инструменты срочного рынка или передать деньги профессионалам в доверительное управление.

Общее правило для всех бюджетов: ценные бумаги одного эмитента не должны занимать более 10-15% портфеля. Чем меньше капитал, тем больше смысла использовать фонды, а не отдельные ценные бумаги.

Как выбрать стратегию в соответствии с вашим профилем риска

Рахманов предлагает выбирать стратегию по трем параметрам:

инвестиционный горизонт;

допустимая просадка;

инвестиционная цель.

Чем выше потенциальная доходность, тем выше риск временных потерь.

Консервативный подход (от 6 месяцев, просадка до 5%)

Подходит для тех, кто не готов рисковать. Основными инструментами являются фонды денежного рынка, ОФЗ и надежные облигации. Доходность обычно немного выше депозитов и близка к ключевой ставке.

Умеренный подход (1–3 года, просадка до 15–20%)

Баланс между доходностью и риском: часть денег в облигациях, часть в акциях плюс некоторые защитные инструменты (например, золото или денежный рынок). Цель – обогнать инфляцию.

Агрессивный подход (от 3 лет, просадка от 30%)

Основное внимание уделяется акциям, в том числе более рискованным, и высокодоходным облигациям. Потенциальная доходность выше, но требует опыта и готовности принять риск и колебания рынка. Чаще всего не подходит новичкам.

Выбор брокера и совершение первой покупки

После того, как вы разобрались с основными инструментами и опциями портфеля, можно переходить к практике – покупке активов. Для этого вам потребуется открыть брокерский счет, через который производятся все операции на бирже.

Для начинающего инвестора важно выбрать брокера. Поскольку именно брокер обеспечивает доступ на рынок и выступает посредником между физическим лицом и финансовыми инструментами. Вот на что советуют обратить внимание эксперты:

1. Наличие лицензииВ России брокер должен иметь лицензию Банка России. Проверить это можно на сайте регулятора.

2. Комиссия за обслуживаниеМожет зависеть от активности счета, количества и объема транзакций, а также использования дополнительных услуг.

3. КомиссииНа первый взгляд могут показаться незначительными, но на больших расстояниях они забирают до 10-15% прибыли. Посмотрите:

комиссия за транзакцию;

комиссия за хранение (депозитарий);

комиссия за вывод денег;

скрытые издержки при валютных операциях.

4. Доступ к инструментам Хороший брокер дает доступ к широкому рынку: российские акции и облигации, иностранные ценные бумаги, ETF, валюты. Если брокер предлагает только один-два продукта, он не брокер, а продавец конкретного продукта, предупреждает Рахманов.

5. Стабильность платформыВ периоды высокой волатильности, когда рынок резко падает или растет, именно в этот момент происходят ключевые транзакции. И если приложение выходит из строя, инвестор теряет деньги не из-за рынка, а из-за инфраструктуры, отмечает Кузнецова.

6. Прозрачность отчетностиХороший брокер показывает структуру портфеля, комиссии и доходность. Это дает инвестору понимание того, что происходит с его деньгами.

7. Удобство и поддержка. Мобильное приложение, понятный интерфейс, хорошая служба поддержки – это важно. Особенно когда нужно быстро принять решение или разобраться с документами.

Новичкам не следует выбирать сложные платформы с фьючерсами и опционами на старте, — говорит Кузнецова. По статистике, которую приводит эксперт, более 80% частных инвесторов теряют деньги на срочном рынке, и это связано как раз с тем, что они начинают с инструментов, в которых не разбираются.

Нередко крупные российские банки имеют собственные брокерские компании, счета в которых можно открыть прямо из банковского приложения. Рахманов перечислил платформы, подходящие новичкам:

СберИнвестиции – рекомендуется новичкам, сочетает в себе простой интерфейс с низкими комиссиями. Приложение предоставляет обучающие курсы, инвестиционные идеи и советы. Открытие счета и пополнение счета происходит в экосистеме Сбера.

T-Investments (Т-Банк) – сервис ориентирован как на начинающих, так и на опытных трейдеров. Лидер по количеству клиентов среди российских брокеров. Интуитивный интерфейс, встроенная аналитика, возможность старта с небольших сумм. Минус – комиссии выше среднерыночных (от 0,05%).

Alpha Investments — наиболее полные возможности обучения, подробная информация о стратегии, комплексная оценка акций и аналитика портфеля.

ВТБ Мои Инвестиции – низкие комиссии от 0,05%, бесплатное ведение счета, доступ к QUIK. Интерфейс проще, чем у профессиональных терминалов.

Платформы, которые новичку будет сложнее понять:

Финам ориентирован на опытных трейдеров. Предоставляет доступ к иностранным биржам (Nasdaq, NYSE) через терминалы QUIK и MetaTrader для квалифицированных инвесторов.

БКС Мир Инвестиций – нулевая комиссия при покупке акций, но высокая при продаже. Обучающих материалов много, но общая логика платформы рассчитана на более опытного пользователя.

Форекс-дилеры (Альфа-Форекс, Финам-Форекс, ВТБ Форекс) – это принципиально иной класс инструментов, использующих кредитное плечо. Начинающим инвесторам их рассматривать обычно не рекомендуется: такие операции связаны с повышенными рисками, о чем предупреждают эксперты.

Договор с брокером: на что обратить внимание при выборе

Каким должно быть портфолио новичка: главное

Начинать инвестировать с нуля следует не с выбора «лучших акций», а с формирования финансовой подушки, отсутствия дорогих кредитов и четкой цели. Именно цель определяет стратегию – сроки, уровень риска и состав портфеля.

Даже имея небольшую сумму, вы сможете построить работающий портфель, если будете следовать трем ключевым принципам — ликвидность, предсказуемость и диверсификация. Чем меньше капитал, тем больше смысла использовать средства; По мере роста суммы появляется возможность добавлять отдельные акции и облигации. Главное — не концентрировать все в одном активе и постепенно усложнять структуру.

Важно выбрать стратегию, исходя из вашего профиля риска: консервативный подход для сохранения, умеренный подход для баланса, агрессивный подход для роста с высокой волатильностью.

Инвестирование требует дисциплины — не принимайте решения на эмоциях, не гонитесь за высокой доходностью и регулярно пополняйте свой портфель. Именно последовательность, а не «идеальный момент» приводит к результатам

Подписывайтесь на в Максе! Мы останемся на связи, несмотря на блокировки и сбои.

Что такое фьючерсы и как на них заработать