Что такое робоэдвайзер: как он работает и может ли помочь вам в достижении финансовых целей?

Начиная с 2019 года среди российских инвесторов растет интерес к новым технологиям — роботам-консультантам. Эти цифровые помощники становятся популярными благодаря своей способности быстро анализировать ситуацию на фондовом рынке и предлагать оптимальные инвестиционные решения. Они объяснили, как работают роботы-советники, и спросили экспертов, можно ли их использовать для эффективного инвестирования и достижения финансовых целей.

Робоадвизоры, или, другими словами, роботы-советники — это сервисы, предназначенные для автоматизации процесса управления инвестициями и предоставления пользователям инвестиционных рекомендаций. Обычно они создаются брокерами и интегрируются в их мобильные приложения.

Процесс взаимодействия с робосоветником выглядит следующим образом:

Инвестор проходит опрос для выявления его отношения к риску – так определяется профиль риска. Анкета обычно включает вопросы об инвестиционных целях (например, накопления на пенсию, образование детей), сроках инвестирования, а также текущем инвестиционном опыте и знаниях.

Далее инвестор подтверждает свой профиль риска, подписывая документы и соглашаясь на получение консультаций или управление своим капиталом.

На основе полученных данных робот-консультант выбирает индивидуальную инвестиционную стратегию и формирует индивидуальную инвестиционную рекомендацию – набор ценных бумаг, рекомендуемых к покупке.

Робот-советник берет финансовые активы из готовой стратегии и автоматически формирует рекомендацию в соответствии с указанной инвестором суммой и его профилем риска. Стратегии заранее разрабатываются профессиональными менеджерами и аналитиками той же компании, которая разработала робоэдвайзер.

После формирования инвестиционного портфеля робот может периодически предлагать идеи по его ребалансировке (изменение долей активов или их замена). Процедура может выполняться автоматически в зависимости от типа советника.

Что такое ребалансировка портфеля в инвестициях

Существует два типа роботов-советников:

Первый похож на работу традиционного консультанта по инвестициям в человека: робот выдает рекомендации, а вы сами решаете, реализовывать ли советы вручную. Большинство российских брокеров реализовали подобный функционал.

Второй позволяет автоматически совершать транзакции. Для этого необходимо подтвердить предложение робота, и система приобретет рекомендованные активы, если на счету будет достаточно средств. Этот механизм иногда сравнивают с функцией автоподписки.

Однако разница существенная: в рамках робо-эдвайзера инвестор сам решает, применять полученные рекомендации или нет. А автоотслеживание предполагает четкую реализацию стратегии автора сначала на его собственном аккаунте, а затем она автоматически дублируется на аккаунтах инвесторов.

Автоподписка. Стоит ли повторять стратегии опытных трейдеров?

Плюсы робо-консультирования

Простота в использовании. Чтобы получить первую инвестиционную рекомендацию, просто определите свой профиль риска и подпишите соглашение онлайн.

Минимальные временные затраты. Поскольку инвестору не нужно тратить время на анализ рынка и компаний, инвестирование с помощью роботов-советников занимает несколько минут, необходимых для выполнения рекомендации.

Комиссии минимальны или отсутствуют. Робо-советники в брокерских приложениях часто бесплатны. Услуги, работающие отдельно, имеют более низкую стоимость по сравнению с услугами профессиональных менеджеров.

Отсутствие эмоционального фактора. Когда инвестор совершает сделки самостоятельно, он подвержен эмоциям и мнению толпы. Робо-консультирование помогает избежать этого и принимать более обоснованные решения.

Ошибки новичков в инвестировании: как начать инвестировать и не потерять деньги

Недостатки робо-консультирования

Несовершенство прогнозов. Чаще всего стратегии робо-советников составляют сотрудники той же брокерской компании, которая их разрабатывает. А как известно, прогнозы не всегда сбываются. Поэтому рекомендации робо-советников не гарантируют доход.

Отсутствие обратной связи. Roboadvisor дает рекомендации без объяснения инвестиционных идей. Если результаты окажутся отрицательными, инвестор может эмоционально продать все бумаги и вывести деньги, поскольку обратной связи от авторов стратегии нет.

Технические ошибки. Как и любой другой алгоритм, автоматические советники не застрахованы от технических ошибок. Если робот отправит инвестору ошибочную рекомендацию, это может стоить ему больших потерь.

Как выбрать робоэдвайзер

При выборе робосоветника важно обратить внимание на следующие критерии:

Надежность разработчика. По закону робо-эдвайзеры могут выдавать рекомендации только в том случае, если разработавшая их компания включена в специальный реестр ЦБ. Если российской компании нет в этом списке, то она не имеет права давать вам индивидуальные инвестиционные рекомендации.

Удобство интерфейса. Важны интуитивно понятное приложение и оперативная поддержка пользователей.

Индивидуальные настройки. Лучшие рекомендации зависят от полной информации о ваших предпочтениях и целях. Чем точнее настроены алгоритмы, тем выше вероятность успешного подбора портфеля.

Прошлые результаты. Просмотрите историческую доходность предлагаемых стратегий, но помните, что прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Стоимость услуг. Робо-эдвайзеры зачастую бесплатны, но если вы отдаете свои деньги сервису по доверительному управлению, то имейте в виду, что его услуги частично съедят ваш возврат инвестиций. Поэтому чем ниже стоимость, тем меньше вы потеряете на оплате инвестиционных рекомендаций.

Может ли робоэдвайзер помочь вам достичь ваших финансовых целей?

Эксперты, опрошенные Rambler, предупреждают новичков фондового рынка, пользующихся услугами роботов-консультантов. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова подчеркивает, что необходимо различать консультации роботов-эдвайзеров и доверительное управление активами профессиональными управляющими.

В настоящее время робот-советник не может полностью заменить человека. В будущем, по мере развития искусственного интеллекта, не исключено, что роботы-консультанты станут «умнее» и «квалифицированнее», чем профессиональные менеджеры. Так что у последнего наверняка появится конкурент, но это будет не скоро.

Наталья МильчаковаВедущий аналитик Freedom Finance Global

Задачей робосоветника является предоставление рекомендаций, которым инвестор решает следовать или не следовать самостоятельно.

Есть роботы-советники, способные совершать торговые операции, но ключевой вопрос здесь – готов ли инвестор полностью положиться на мнение бездушной машины? Можно провести аналогию с автопилотом в самолете: самолет уже более 50 лет может летать полностью автоматически. Однако профессия пилота по-прежнему актуальна.

Константин МолчановРуководитель департамента поддержки и развития проектов Финансовой группы «Финам»

Эксперты рекомендуют использовать роботов-советников, но только как альтернативное мнение для принятия самостоятельных инвестиционных решений. По их мнению, полностью доверять управление инвестициями автоматизированным советникам не стоит.

Робоэдвайзеры: стоит ли их использовать начинающему инвестору?

Робоэдвайзеры — это сервисы, которые автоматически помогают инвесторам совершать сделки на фондовом рынке.

К преимуществам робоэдвайзеров относятся простота использования, экономия времени и минимальные затраты по сравнению с аналогичными сервисами.

Недостатками робосоветников являются несовершенство технологии и отсутствие обратной связи.

Робо-советники полезны новым инвесторам, но эксперты не советуют полагаться исключительно на их рекомендации при управлении своими деньгами.

Что такое доверительное управление и нужно ли оно инвестору?